简介：“资产价格波动性之谜”自20世纪80年代初提出以来，就引起金融学术界的广泛关注，直至最近两年新的文献还在不断涌现。这些文献都是从标准模型的两个核心假设出发，也就是常系数相对风险厌恶效用函数和平稳的消费红利序列约束，不断地进行着更接近真实经济环境和投资者行为状态的放宽和修订，构造出各种能产生总量过度波动的时变风险价格模型。本文以上述两假设条件为线索，回顾和梳理了相关理论发展，并重点对该领域近几年的前沿研究进行了总结和展望。
“资产价格波动性之谜”前沿理论述评
