简介:Panel—Data下Granger因果检验的相关理论是最近几年才发展起来的,现有的研究提出了关于Panel—Data下Granger因果检验的四个基本假设:同质无因果关系假设(HNCH)、同质因果关系假设(HCH)、异质因果关系假设(HECH)以及异质无因果关系假设(HENCH),根据检验参数的特点给出三种类型的检验模型:固定系数模型、随机系数模型和混合固定随机系数模型。目前,还只有固定系数模型的相关理论较为完善,另外两种模型的检验还都存在一定的难度。因此,只有从理论研究和实际应用两个方面对该理论进行阐述,并对现有的理论进行简要的评述,才可指出其存在的不足及可能的改进方向。
简介:本文运用GARCH模型及Granger检验对上海股市综合指数每日收益率与成交量进行了因果实证检验,结果表明:上海股票市场收益率与成交量在滞后1阶到15阶上存在着收益率对成交量影响显著的单向因果关系,是非对称的,并得出上海股市并不存在“价随量涨”的结论。
简介:为研究湖北旅游发展与经济增长之间的关系,通过运用Eviews7.2软件,采取协整性检验和格兰杰因果检验的研究方法,对2000-2014年的时序数据进行实证研究。研究表明湖北省生产总值与湖北省旅游总收入存在长期均衡关系,生产总值每增加1个百分点,旅游总收入将增加1.21个百分点,虽然湖北经济发展与旅游发展存在着相关性,但是湖北省经济的发展较大程度促进旅游的发展,而旅游发展对经济的促进作用不够明显。同时,据此表明旅游发展的基础是发展经济;旅游业不适宜作为湖北主导产业;目前湖北旅游业具有较大的发展潜力。最后,提出促进湖北旅游发展的相关建议。
简介:我国城乡居民消费水平和收入水平存在很大差异。考虑到现期消费水平受到收入水平和前期消费水平的影响,基于VAR模型和Granger因果检验,以1978-2012年数据为基础,对我国城乡居民消费水平和收入水平之间的关系进行比较研究。我国居民的消费水平和收入水平之间存在长期的均衡关系,但城乡之间的差异是明显的:在城镇消费水平受前期的消费水平影响较大,并且消费是收入的单向Granger原因;而在农村消费水平受收入水平和消费习惯双重影响,并且收入是消费的单向Granger原因,人们更多是“量入为出”。一方面,可以通过刺激城镇消费需求来拉动经济的发展;另一方面,可以通过加快农村经济发展来增加农村居民的收入,进而提高其消费水平。
简介:货币政策目标是否应该关注资产价格是近年来讨论较多的话题。本文以1999年1月至2004年11月为时间窗,选取房屋销售价格指数和股价指数的增长率作为资产价格变量,研究其与货币供应量M2和M1的增长率之间的协整关系和Cranger因果关系。研究结果表明,从中长期来看,货币供应量与资产价格之间存在均衡关系,而短期内狭义货币供应量M1与资产价格的互动关系更为密切,房屋销售价格和股价指数的变化都会显著地引致狭义货币供应量M1变化。因此文章建议我国货币政策应该逐步关注资产价格。