首页 > 《湖南师范大学社会科学学报》 > 2008年5期 > 人民币对美元汇率波动的实证检验

人民币对美元汇率波动的实证检验

在线阅读下载PDF 导出详情

摘要利用2005年7月21日至2007年12月28日的人民币对美元汇率波动数据，建立人民币对美元汇率波动的ARCH（1，0）模型，以说明人民币汇率走势的特征。并通过实证得出两个结论：一是人民币对美元汇率的波动严重依赖其前期波动，前期汇率数值会全部传导到本期；二是人民币汇率市场波动存在ARCH效应，即人民币汇率的时间序列具有波动异方差性。

DOI n49ek28zdy/629135

作者左香乡;李连友

机构地区不详

出处《湖南师范大学社会科学学报》 2008年5期

关键词人民币汇率 ARCH(1 0)

分类 [文化科学][教育学]

出版日期 2008年05月15日（中国期刊网平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）