重庆A食品有限公司财务风险现状分析及评价

重庆A食品有限公司财务风险现状分析及评价

高攀

中共垫江县委党校重庆408300

摘要：伴随着我国社会经济的发展，社会主义市场经济在市场中逐渐在市场资源配置中占据主导位置。而市场经济的快速发展，为全国各地中小型企业的发展提供了良好的成长土壤，各地的中小型企业也如雨后春笋般的涌现了出来。但与此同时，我们应该看到的是，中小型企业处在重大市场机遇的同时，也面临着复杂的激烈的市场竞争所带来的各种风险。这些风险增加了中小型企业经营发展的难度，产生了许多不确定因素，因此对中小型企业的健康稳定发展带来了冲击，而在这些风险中，最为严重的是中小型企业内部财务管理方面的风险危机。由于现阶段各个中小型企业都把扩大生产经营规模作为企业发展的重点，而忽视了对企业财务方面的管理，再加之企业本身的抗风险能力较弱，企业财务危机一旦形成，对这些中小型企业的打击将会是致命的。本文以重庆A食品有限公司为例，通过对该公司财务报表项目以及各类财务指标进行分析，分析其当前的财务风险状况，并探讨形成风险状态的原因，最后以此为基础提出相应的财务危机防范措施。

关键词：中小企业财务危机风险分析风险防范

一、A食品有限公司简介

A食品有限公司成立于2005年，是重庆市一家以生产休闲小食为主的食品公司，其生产的坚果系列以及瓜子系列产品畅销全国。与全国多家休闲食品连锁企业有着密切的合作关系。其组织管理机构形式是：公司总经理进行全局把控，管理着采购部、行政部、财务部、生产部、营销部等五个部门，每个部门都有专门的分管领导，如采购部由采购部经理分管，财务部由财务主管进行分管，管理着会计以及出纳。

公司在2015-2016年间的销售净利率有所上升，但是到了2017-2018年的两年间，公司的销售净利率出现了很大程度的下滑，尽管在2018年开始有上升势头，但公司销售收入低于预期且不稳定，处于一种销售疲软的状态，对公司发展有严重的影响，不利于公司债务的偿还能力，会产生比较严重的财务危机。营业利润率的上升与下降趋势与销售净利润率的走向是相似的，2015年和2016年都比较高，2017年出现了骤降，并跌至这四年的最低点，2018年稍微出现了反弹迹象，公司的盈利状况堪忧。三大费用占营业收入的比率也越来越大，特别是财务费用、销售费用所占营业收入的比重越来越大，销售费用从2015年到2018年一共增长了10.71%，而财务费用的增长率竟然达到了52.91%，说明企业从银行等金融机构获得的贷款急剧增加，高度依赖债务融资，加大了企业的财务负担,影响了企业资金链的运作,拖累了公司业绩。另外，在2015-2018年的四年间，公司管理费用一直居高不下，也严重地影响了公司的经营业绩。

二、A食品有限公司财务风险成因剖析

1、外部环境的影响

随着社会的进步与发展，人们的健康意识越来越强，对于食品安全问题的关注也越来越高，对身边的所食用的各种食物的安全都特别的关照。因此，对于食品生产加工行业来说，必须要在保证食品安全的前提之下，尽可能的提高本公司产品的竞争力。所以，具体到重庆市A食品有限公司来说，对于生产产品的原材料的把控就显得格外重要，而使用规格更高的原材料就会使公司的采购费用增加，另外，由于人工工资的上涨，原材料的价格也在不断的上涨之中。这一切的生产成本的增加导致了公司的营运成本在增加,利润被蚕食,预期的财务收益目标不能实现。最终会形成财务危机。

另一方面，由于休闲食品市场的发展已经快触碰到了天花板，但是仍然有许多的企业进入这个行业，导致了行业竞争的加剧，在同类型的产品竞争中，就不得不采取价格战等其它手段来争取市场，所以又直接导致了利润的降低，而在公司的运营成本不断上涨的同时，这样的利润降低无疑给公司的财务状况又蒙上了一层阴影。

2、公司内部运营管理不到位

（1）筹集资金的利息压力大

A食品有限公司成立时间不长，规模也不大，其可利用的资金有限，而银行不太愿意给这些财务报表不合格、信用不算太高的中小型企业发放长期的大量的贷款，因此A食品公司的筹集资金的来源只能借助于公司内部员工、民间借贷筹集资金，导致了高额利息的偿还。一旦公司的资金链断裂，将无力偿还这么多的高额利息，最终会形成严重的财务危机，甚至破产。

（2）过度的负债经营

从公司的资金结构来看，从2016年开始公司的负债规模急剧膨胀，到2018年公司负债总额在总资产中的比值竟然达到70％以上。其在逐渐减少民间高息借贷后，负债的方式高度集中于银行。尽管支付负债利息的压力有所降低，但是大量的银行借款使得公司资金的流动比例低下，如果银行突然减少放贷金额，或者企业经营突然遭受不可避免的打击，就会产生资金链断裂的财务危机，还可能使企业倒闭。

三、A食品有限公司财务风险防范的具体措施

1、加强公司筹资风险管理

公司负债比例的过高会引起财务危机，所以，一方面公司要安排合理的资金结构，使负债维持在适当的水准，降低资金成本；另一方面，公司要控制负债规模，保持良好的负债比例，加强公司的筹集资金的管理。A食品有限公司可以采取以下的负债方式：当应对短暂性的、季节性的周转资金时可以采取短期负债方式，当公司发展需要筹集长期使用的资金时可以采取长期负债的方式，通过这样合理的安排，使公司清偿债务的期限与相应资金的占用时间相匹配。这样不仅让A食品公司能够高效的使用所筹集的资金，让企业从中获利，也能够让公司尽可能的发挥了财务杠杆的作用，使财务风险得到有效的规避。

2、提高公司资产管理能力

提高公司的资产管理能力，主要是要加强对现金流的管理。因为现金是中小型企业的血液，是所有生产经营活动的物资基础。详细的现金管理方法如下所示：第一，财务主管要把好关，定期对库存的现金进行清查，要杜绝财务人员及其他人员擅自挪用或外借公司现金；第二，财务人员要加强现金收付的票据管理，禁止收入不入账；第三，库存的现金收支必须要做到每日清每月结；第四，现金账目和会计账目要分开来做，出纳与会计要相互监督，防止将账目进行改动；第五，尽快将收到的现金用于各项费用支出，加快现金的流通速度。

3、提升公司财务工作效率

第一，公司管理层要重视财务部门，提高财务部门的地位与话语权，只有这样，财务工作才能有效开展，工作效率才能有所提高；第二，公司要积极培养和储备优秀的财务人员，定期对他们进行培训，培养其专业素质的同时，还要加强对其财务风险意识的培养，加强他们对财务潜在危机判断的能力，并将这些知识运用到实际的工作当中来。