唐山三友热电公司偿债能力分析与对策

唐山三友热电公司偿债能力分析与对策

金花

（呼伦贝尔市公路管理局巴彦库仁公路养护管理处，021500）

摘要：在当今市场经济的条件下,负债经营是现代企业最基本的经营方式,因此对当今企业进行偿债能力分析是企业进行负债经营风险管理的重要部分。本论文以唐山三友热电公司为例，通过对偿债能力的各项指标进行分析，判断该企业偿债能力的情况，有利于企业自身发现问题并提出有利的改进方法和解决问题的办法，找出企业在经营管理方面的问题并改善企业经营管理的目标，使企业能够稳定的、良好的发展。

关键词：负债经营；偿债能力；经济利益

企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力，是企业财务状况和经营能力的重要标志。企业有无支付现金的能力和偿还债务能力，是其能否生存和健康发展的关键。偿债能力分析是企业财务分析的重要组成部分，它包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。企业所有的经济活动无论是融资活动、投资活动还是经营活动都对企业的偿债能力产生重要影响。因此，对企业进行偿债能力的分析是对企业进行财务分析中的关键内容之一。

一、短期偿债能力指标分析

短期偿债能力一直都是企业的供应商、经营者、投资者、债权人等利益相关者所重视的核心问题。于供应商而言，短期偿债能力指标的强弱对应收账款能否及时收回有重要影响。于经营者而言，短期偿债能力指标的强弱反映其经营决策水平，对于企业的对内管理和对外发展具有重要意义。于投资者而言，若企业发生短期偿债能力的危机，则企业忙于筹措资金，对内管理自顾不暇，从而加大企业的经营风险，从而降低企业的信用等级导致投资者的投资风险增加。于债权人而言，企业如果没有充足的偿还能力，那么其债权的安全将无法得到保障。综上所述，无论企业本身还是其利益相关者都非常重视企业短期偿债能力。

二、长期偿债能力指标分析

长期偿债能力指的是企业偿还长期债务的能力。当评价一个企业长期偿债能力时，若从偿债责任的角度来分析，其中包括如期支付利息和到期偿还本金，主要是从资本结构方面来考虑。若从偿债的资金来源角度来分析，应当是企业生产经营所取得的利益。当今企业只有依靠获得的利润来清偿到期债务才能进行正常生产经营，而不可以依靠变卖企业资产还债。所以，企业的长期偿债能力水平和企业的获利能力密不可分。企业的资本构成主要有自由资本和借债。长期偿债能力指标主要包括资产负债率、产权比率和已获利息倍数等。

三、提高唐山三友热电公司偿债能力的对策

1.加强存货管理

唐山三友热电公司使用的主要原材料是煤，而且具有明显的季节性。冬季是热电公司盈利的高峰期，同时也是原材料消耗的高峰期。而且根据市场情况分析，当对煤的需求数量不断上升时，煤的价格也会出现大幅度的上涨，因此为了应对这种情况，企业应对原材料的储存成本进行合理的预计。当有必要时企业要提前准备煤，防止煤价格大幅度上涨。需要制定指标部门应参照历史数据，结合本期实际情况，分解存货资金计划指标给企业采购、生产、仓储等职能部门进行管理。其次，制定明确的采购、销售、结算、保管等岗位职责制度，加强对这些岗位职员的责任考核及采取相应的防范措施；再次，严格商品的出、入库制度，存货的收发要通过出、入库单来控制；最后在财务部门设立存货明细账，仓库设立保管账，保证账账相符；同时还应该建立存货清查制度，定期进行财产清查，做到存货实存数与账存数相符。

2.降低热供应量

目前唐山地区采取的是分散式供热的模式。该地区从70年代后期开始集中供暖，采用“大锅炉、高投资、大烟囱、长网管”的分散式供热模式，带来了耗资巨大、高污染、损耗严重、收费困难等多重困难。在诸多困难中比较突出的是热力难以控制，收费难以准确分割。在同一个小区，同一幢楼内，每位住户的室温有时并不在一致的温度，有的家庭汗流浃背，有的家庭却没有温暖，这给人们造成了极大地困扰，针对这种情况应该给每一个家庭都安装热力阀门，即采用一户一阀的方式，让客户根据自家的室温合理调节用气量。这种做法不仅可以给每个家庭带来便利，还可以减少热力的用量，降低企业的成本。收费困难，难以准确界定每户的用气量也一直是困扰企业的难题，每年供暖结束，供暖资金难以足额收回，企业的营业利润难以保障，有时候甚至出现收上来的取暖费难以覆盖供暖成本，造成企业入不敷出。针对这种情况，我们可以给每一位用户安装一个热力表，准确计算该住户在本年度的用热数量，这样当我们在收取供暖费的时候就有明确的依据了，住户也可以根据热力表的数值合理的使用热力，可以减少热力的使用，降低热力公司的成本。

3.提高流动资金的周转

唐山三友热电公司，应该建立完善的现金流预算管理制度，包括总预算和日常预算。其中总预算着重规划和控制企业经营活动和投融资安排，保障企业战略目标的实现；日常预算统管日常经营活动的现金安排，保障企业经营活动的正常运行。唐山三友热电公司还应该优化现金流管理流程。通过制度规范涉及现金流的组织、岗位、授权及办理现金收支业务的内控手续与程序。最后要加强应收账款管理，除对公司具有重大战略意义且信用良好的客户允许赊销外，对其他客户一律执行现金销售方式，以加速货款回笼，以此提升企业的现金比率。妥善制定赊销收账方法，科学制定授信额度，可考虑将业务员的收入与销量、货款回收率挂钩，尽可能缩短应收账款的收回时间，同时，重视对陈欠的催讨工作，把损失降到最低。

4.控制生产成本

(1）控制直接人工；对唐山三友热电公司存在的不必要的部门进行及时的裁撤，对业务相近或重合的部节约企业生产成本门要进行优化和重组。以降低企业的人员数量，进而降低企业生产成本。

（2）控制制造费用。通过市场调研进行经济技术钢铁论证，花较少的资金，改造原有的机器设备，使其增加新的功能，满足生产的需要，达到以少量的增量激活大量的存量的目的。加强低值易耗品的管理。提高企业闲置资产的利用率。推行集中管理，有偿租赁的经营形式，对企业闲置的资产可以在政策允许的范围内，对外发布招租信息，让有经营头脑、有条件的经营者承租，签订租赁合同。

（3）控制直接材料；要想科学的控制直接材料的成本，制定成本标准，即从控制材料消耗定额入手，在热电行业，发电机组每千瓦时供电煤的消耗约为350g。以此为标准，测定每天的发电量，与标准消耗量作比较，并且采取限额供应原材料的方法控制材料的领用和消耗，加强材料的使用管理，减少浪费。

总之，通过对唐山三友热电公司财务数据的分析，发现了该公司在偿债能力方面存在的问题，并提出了相应的解决方案和建议。随着当今市场经济的蓬勃发展，企业间的竞争愈演愈烈，唐山三友热电公司若要在竞争中立于不败之地，必须要把借债资金充分利用起来，去创造最大化的利润，与此同时应该增加风险防范意识，在借债和偿债之间找好平衡点。根据自身情况，制定出适应本企业的措施，来提高本企业的偿债能力水平，令企业良性健康发展。

参考文献

[1]陈军华.从信贷风险评价体系谈企业偿债能力分析[J].经济论坛，2014(12)

[2]王丽丽.企业偿债能力分析中谨慎性原则的利用[J].华章,2015(2)