简介：结合全局与分段样本,利用H-J方差界的思想综合考察标准模型对我国自股票市场成立以来的历史数据的解释效力,探讨我国是否存在如西方国家资本市场一样的股权溢价之谜.实证结果发现,通过实际市场数据得出的主要考察参数在模型设定的合理参数取值范围之外,标准模型在分段与全局样本中均不能对我国1992年1月至2012年12月的股权风险溢价提供有效的解释.

简介：本文首先建立了评价企业信用的指标体系，然后在此基础上构造了基于粗糙集和BP神经网络的企业信用风险预警模型。粗糙集用于约简指标体系中的冗余指标，BP神经网络用来构建预测企业信用的分类预警模型。最后，笔者通过实例验证了此模型的可行性和有效性。

简介：分别运用基于GED分布,t分布以及正态分布的EGARCH（1,1）-M模型计量了沪深300指数的日对数收益率序列的VaR值,并与基于正态分布的GARCH（1,1）模型进行了比较。通过统计分析和后验测试等实证研究表明,基于GED分布的EGARCH（1,1）-M模型在刻画我国股市的市场风险方面要优于其他三种模型。在此分析结果的基础上,本文提出了相关结论以及政策建议。

简介：风险导向型的偿付能力监管模式已成为保险监管的主流趋势，我国保险业也正积极探索和设计以风险为基础的最低资本要求。为此，本文探究了美国NAIC采用的风险资本额（RBC）模型的基本原理和计算方法，重点分析风险因子的计量模型和计算公式的协方差调整。目的在于借鉴NAIC风险资本的理论基础和实践经验。

简介：资本资产定价模型（CAPM）和套利定价理论（APT）是关于资本市场均衡的两个比较著名的模型。二种模型虽然在解释的角度、基本很设、方法、以及适用范围上均有重大区别，但是殊途同归，它们得出的结论是一致的：期望收益与风险之间存在着正相关的关系。

简介：摘要基于模糊综和评判理论，构建了旅游资源评价指标体系，并通过具体的实例，验证了算法的有效性。针对其缺陷，提出了一种改进模型，并用计算机处理运算，大大提高计算结果的准确性。

简介：针对第三方物流企业的特点和其它企业对它的要求的基础之上，对给定的第三方物流企业的综合评价体系，提出了一种基于变权理论与投影算法的评价模型，该算法充分考虑了人们在评价事物时，属性指标值对评价对象的影响这一实际现象；将这一现象进行了合理的数学刻划，同时该算法概念清晰，计算简单，易于理解、掌握和操作，因而便于应用。

简介：针对IT服务外包决策的实际需要和服务外包项目评价的复杂性和灰特性，将AHP方法引入灰色聚类评价模型，并对模型进行改进，以实现对IT服务外包项目的评价等级区分和排序。应用实例构建了IT服务外包项目评价指标体系。结果表明，基于AHP的改进灰色聚类评价模型具有简单实用、科学准确、可操作性强等特点，有助于IT服务外包企业正确选择服务外包项目。

简介：如何不断提高自身的竞争力是众多中小物流企业面对的关键问题。以巴尼的VRIO框架理论模型为依据，针对中小物流企业自身特点，从企业资源和能力方面构建中小物流企业竞争力评价指标体系，并运用FHAP模糊综合评判法，选择一家典型中小物流企业进行实例分析，证实上述中小物流企业竞争力评价指标体系及评价方法科学有效。然后分别从V、R、I、O四个方面提出中小物流企业竞争力提升对策。

简介：新产品试制(包括研制和开发)在地方科技计划中历来占有很大的比重(几乎占工业项目总数的90％以上),而且,随着商品经济的发展、效益观念的增强和技术市场的开拓,这种比重还有增大的趋势。我们试图根据自己的体会和他人的经验,就地方科技计划管理中的新产品试制立项审查,应该建立一套什么样的评价指标体系及相应的数学模型,进行初步的探讨;并尽可能使这种评价指标体系及其数学模型基本型式也适用于其它工业项目的评价,以期能够引起同行的兴趣,起到抛砖引玉的作用。

简介：伴随着社会的进步和经济高速增长,风险问题已经渐渐崭露头角成为经济长足高效增长的障碍。本文通过对于中国经济增长质量中关于经济风险的问题予以研究,并利用熵值分析法计算自建国以来中国经济增长中存在的经济风险。结果表明,自改革开放以后中国经济增长中的经济风险更多的表现为市场风险,因此应该在高效经济增长的同时,切实有效地规避和降低市场风险,从而提高经济增长质量。

简介：为取得对我国省域地方政府性债务风险的综合评价，在构建债务风险评价体系的基础上对省域债务风险进行了排名和分类，结果显示：经济的高速发展无法掩盖债务的高风险，债务风险的直接原因是财政收支的不平衡，重要诱因是城市的不断扩张，而“后土地财政”时代的到来则进一步加剧了依赖土地出让金收入省份的债务风险。在管控债务风险方面提出：其一，控制债务规模，盯紧债务负担率阀值；其二，逐步转变地方政府“双重代理人”身份，将债务纳入政绩考核机制；其三，对于投资驱动型省市，债务风险防控原则上“堵不如疏”；其四，构建合理、规范、可持续的地方政府债务管理机制，实现财政长期平衡。

简介：科学、合理的创业风险投资项目评价指标体系的设计对于创业风险投资机构投资项目的成功选择具有关键的意义。在创业风险投资项目评价指标体系这个总指标下,设立风险项目管理团队评价、风险项目技术经济可行性评价二项一级分指标,并通过进一步分解、辨析,找出了影响二项一级分指标的二级与三级分指标,从而构建了创业风险投资项目评价指标体系,是一种客观地评估创业风险投资项目的定量分析方法。

简介：<正>中国电信股份有限公司江苏分公司(以下简称江苏电信)按照中国电信集团的统一部署与安排,已建立了完善的业务管理流程层面和IT层面的内部控制系统,并相应启动了内控系统的自我评估工作。但是,由于传统通信业务转型和新通信产品的不断推出加大了企业内控系统设计效率的风险,激烈的通信市场竞争和企业经营发展指标压力也加大了内控执行效果的风险。江苏电信比较早地开展了内控自评,经过积极探索和实践,

简介：本文应用历史β模型，β＝1模型，布鲁姆调整(BlumeAdjustment)模型、瓦西塞克调整(Vasicek　Adjustment)模型和罗森贝格系统(Rosenberg　SYstem)等五种有关股票系统性风险的预测方法，搜集1996年1月1日－2000年12月29日期间上海和深圳市场上的292家上市公司的有关资料进行实证研究。结果表明：1996—2000年，以市场模型估计的β整体上没有显著差异，但各自股票的β的离差逐年扩大。同时，10个产业的β估计值的差异不大，但其离差存在较大差异。此外，布鲁姆调整模型的预测误差最小，其次分别是β＝1模型和以β为预测变量的罗森贝格模型，再次是瓦西塞克调整模型和历史β模型。最后，以β为因变量的两种罗森贝格预测模型明显优于以收益率为因变量的罗森贝格预测模型。作者认为，β是投资决策和股市风险提示的重要信息，虽然估计和偏差调整技术有待改进，但我国必须重视股票系统性风险研究，鼓励投资服务机构定期公布上市公司的β值。同时，为提高预测β的准确性，须惩治提供虚假信息的上市公司，完善信息披露制度，而投资者也需了解我国上市公司β的不稳定性和β自身的局限性，慎用β于投资决策，并注意选择β的各种调整和预测模型。

简介：本文针对煤矿安全风险相关因素以及原因展开分析与讨论,并根据影响煤矿安全生产的因素及原因探讨有效的预警管理模式。

简介：摘要：随着经济改革的不断深入与发展，我国融资担保公司也在飞速的发展和变化，与之前相比融资担保公司所担保的项目也随之增多，所担保的项目风险系数也越来越高。然而，因实际发展过程中呈现的风险控制问题，已经对融资担保公司可持续发展形成一定影响。基于此，本文将从探究融资担保公司担保项目存在的风险进行深入探究分析，通过探究分析及时找出主要问题，并提出相应解决对策，以此来有效提升融资担保公司内部风险控制水平。

简介：摘要：随着时代的发展，用电需求不断增加，电力供需矛盾逐渐显露。为了实现长期、稳定的发展，必须不断地加大电网的安全生产管理，积极地解决各种问题。本文主要探讨了目前我国电力企业安全生产管理工作中的一些问题及解决办法。

简介：由于私营部门所有权、经营权及最重要的二十世纪九十年代投资，近年来英国铁路得到了新生。国家铁路系统分散成很多独立公司，该行业已经发生了根本性的变化，耘蕾公司銎营着各种各样的活动。传统上国有经营者持有的技术和技巧现在已经转入私营部门，而多领域公司的引入已经从其它行业带来了知识和实践。

简介：目前，国内学者在将KMV模型与我国国情相结合的过程中已经取得了一些成果。本文在继承现有研究成果的基础上，对模型加以进一步的修正，不再假定公司资产价值增长率为零，而是以净收益增长率加以表示并且引入到KMV模型中。通过对沪深两市30家ST公司和30家非ST公司的信用风险进行评估检验，结果表明，利用修正后的KMV模型能够较好地识别出非ST公司和ST公司之间信用风险的差别，比较准确地把握上市公司信用质量的变化趋势。