论文中对人民币汇率收益率序列分别建立了GARCH（1,1）模型和GM（1,1）模型.首先利用GARCH（1,1）模型刻画了收益率序列的波动性,接着通过预测模型GM（1,1）对收益率序列水平值进行预测.实证结果表明,人民币汇率收益率序列之间存在明显的波动性和长期的自相关性,预测模型GM（1,1）能够很好的拟合人民币汇率收益率序列,是一个可用的较好的预测模型.
岭南师范学院学报
2015年6期
