简介:在一个自然实验的框架下,本文考察了我国2007年《物权法》实施后,债权人求偿保护对上市公司债务融资决策的影响。研究发现,法制改革后,债权人强势监管和求偿威胁造成了债权人激励与终极控制人规避两方面的影响。相对于两权分离度低的终极控制人而言,两权分离度高的终极控制人的规避效应更为明显,具体表现为:(1)从债务融资规模来看,终极控制人两权分离度高的上市公司将更大幅度地缩减其债务融资规模,尤其是银行债务规模;(2)从债务期限结构来看,债权人求偿保护强化了短期债务的治理效应,终极控制人两权分离度高的公司将更大幅度地减少其短期债务,变相地增加治理效应较弱的长期债务。
简介:审计师行为研究一直是审计领域关注的热点问题。本文基于审计师这一行为主体,借鉴Bonner(2008)的“三因素”模型,从审计师行为决策之个体因素、任务因素以及环境因素三方面对国外审计师行为实验研究文献进行评论。本文认为,国外审计师行为实验研究经过若干年的发展,不论是理论积累,还是方法改进,都已较为成熟,并且研究内容在广度和深度上均进行了拓展。广度上而言,在早前的审计判断与决策研究的基础上拓展了审计师特征对审计行为的影响和审计谈判的研究;深度上而言,从集中表现审计判断与决策的缺陷拓展到挖掘影响判断与决策的环境因素。本文结合我国的制度环境,从审计师行为研究的理论基础、审计师行为机制以及审计师行为的环境因素等方面提出了建议性的审计师行为研究的理论研究框架,旨在推进实验研究方法在我国审计研究领域的发展,提升我国审计研究的整体水平。
简介:中国的会计实验已走过了54年的历程,目前却陷入了一种发展的“困局”。如何使其突破困局并获得长远发展?这是教育界普遍关心的重大问题。笔者通过调查发现:关健在于加强会计实验的基础研究,正确确立研究目标并建立实验会计学的基础理论框架体系。