简介：要本文通过对开发商开发经济适用房还是商品房的博弈分析，解释了目前开发经济适用房过程中出现的不合理的现象．找出了问题的根本原因——制度设计，并分析了原因，以期从原因出发设计新的制度.

简介：通过一系列函数变换，求出了修正的Black—Scholes欧式定价模型方程的解，并对股票与国债的投资组合进行了分析。

简介：精力最小化广泛地被使用了在象电脑辅助的几何设计那样的地里构造曲线和表面，计算机图形。然而，我们的严峻的例子证明精力最小化不有时优化曲线的形状。这份报纸学习在最小化紧张精力和曲线形状之间的关系，学习被与令人满意的形状构造一条立方的Hermite曲线执行。立方的Hermite曲线插入内推二个给定的端点的位置和正切向量。计算机模拟技术成为了科学发现的方法之一，学习进程被数字计算和计算机模拟技术执行。我们的结果显示出那：(1)立方的Hermite曲线不能被完全最小化紧张精力构造；(2)紧张精力由本地最小的采纳珍视，立方的Hermite曲线的形状能为大约60%所有情况被决定，其中一些然而有不能令人满意的形状。基于种类精力模型和分析，一个新模型为与令人满意的形状构造立方的Hermite曲线被介绍，它是种类精力的修正模型。新模型使用一个明确的公式计算二正切向量的大小，并且有性质：(1)计算是容易的；(2)它让立方的Hermite曲线当保持在曲线建设为一些盒子最小化种类精力的好性质时，有令人满意的形状。与最小的种类精力模型一起的新模型的比较被包括。

简介：InthispaperattemptsaremadeatansweringtheproblemsonthestatisticalpropertiesofactivityflowtimeinPERTraisedbythelatefamousmathematicianHuaLoo-keng.

简介：一、资本资产定价模型回顾(一)投资组合理论与资本资产定价模型投资于证券及其它风险资产首先需要解决的两个核心问题即:预期收益与风险。如何测定组合投资的风险

简介：根据建立在连续支付红利且利率变动的股票上的期权的到期特点,利用两个数字式期权构造的投资组合收益来复制期权从而导出欧氏看跌期权的定价公式,避开了通过求解B-S方程来得到期权价格的困难.运用同样的方法也获得了期货期权公式.

简介：本文讨论了一种变异期权——收益结构为平方的障碍期权，在股票价格服从几何布朗运动的模型下，由带单侧吸收壁的布朗运动的密度和分布函数得到连续障碍平方期权的定价公式．

简介：研究了几何Levy过程中，具有代表性的一类过程-方差Gamma过程下的等价鞅测度类问题，并且讨论了其具有的分析性质．进一步，我们也考虑了基于该过程的普通期权的定价．

简介：针对2017年全国大学生数学建模竞赛B题,介绍了出题的基本背景,给出了基本的解题思路,并对参赛论文情况进行了简单评述.

简介：亚洲选择是流行的秒产生衍生物产品并且在许多结构化的笔记嵌入提高上边性能。作为结果，嵌入的选择通常有长持续时间。利率的运动在定价变得更重要suchlong过时的选择。在这篇论文，在随机的利率下面的亚洲选择的定价被学习。为利率假定赫尔和白模型，一个靠近形式的公式forgeometric平均的选择被导出。作为一个副产品，定价公式也在随机的利率下面被给forplan香草选择。

简介：在结构化模型下，考虑标的资产的红利收益及企业债务为确定和随机两种情况，采用鞅方法得到有信用风险的连续几何平均亚式看涨和看跌期权的定价公式。且公式具有Black—Scholcs平价关系。

简介：在假定标的资产价格服从纯生跳跃过程的条件下,研究一类多资产期权--资产权重不同的交换期权,并在风险中性的条件下建立相应的定价方程,运用条件期望等相关知识得出交换期权的解析公式.文中最后列出一些特殊纯生跳跃扩散型交换期权的定价的例子.

简介：在离散时间场合和不存在交易成本假设下,提出了期权定价的平均自融资极小方差规避策略,得到了含有残差风险的两值看涨期权价格满足的偏微分方程和相应的两值期权定价公式。通过用数值分析来比较新的期权定价模型与经典的期权定价模型,发现投资者的风险偏好和标度对期权定价有重要影响。由此说明,考虑残差风险对两值期权定价研究具有重要的理论和实际意义。

简介：在分数布朗运动环境下，利用拟鞅定价的方法，给出欧式复杂任选期权的定价公式，并用数值方法分析了选择日和Hurst参数与期权价格的关系。

简介：该文章利用跳-扩散模型和几何布朗运动模型分别对股票价格和期权空头方资产负债比进行建模.在对违约风险的刻画上选取首达时模型,当资产负债比小于等于一时视为违约发生,并在此假定违约发生时期权立即执行,补偿率为外生随机变量.在跳跃幅度上,该文章给出了服从对数正态以及更一般分布的情况的讨论,同时在对股票的建模和对违约时刻的判断上分别完善了Rich和魏正元的工作,并使用Matlab工具对定价进行实现.

简介：针对房屋价值过程是齐次的马氏链情况，建立不可赎回的住房反向抵押贷款的每年发放贷款最大额度模型，得出了该模型的解，并对模型进行了实证分析．

简介：在HIM模型下考虑远期利率由两个独立的布朗运动驱动，利用鞅方法得到了三种奇异的债券期货期权一上限型期货期权，抵付型期货期权与后定选择期货期权的定价公式。

简介：考虑美式回望看跌期权的有限元方法．在把原问题转化成等价的变分不等式的基础上，研究了半离散格式在L^2和L^∞范数意义下的最优误差估计．此外，为了进一步提高逼近解的精度，借助超收敛分析技术和插值后处理方法，研究了H^1范数意义下的整体超收敛以及后验误差估计。

简介：现实生活中，期权的标的资产常与某些因素存在一定的联系，而这些因素势必影响到期权的定价．例如，各种信用风险证券的定价就属于这类问题．因此，在处理期权的定价同题时就必须将这些因素考虑进去．本文利用风险中性定价方法（即鞅文法），比较系数法以及线性代数中的某些相关性质，讨论并推导出标的资产受多因素影响的买入期权的定价公式．

简介：分式单元目标测试（４０分钟完成，满分１００分）一、填空：９每空４分，共３２分）１、用Ｍ，Ｎ表示两个整式，Ｍ÷Ｎ就可以表示成的形式，如果除式Ｎ中，该式就叫做分式。２、当ｘ时，分式ｘ＋１３ｘ－２有意义，当ｘ时，分式ｘ＋１３ｘ－２的值为零，当ｘ时，分式ｘ＋...